Tesorería y financiamiento
Cuánto te cuesta realmente el dinero
Reconstruimos tu costo financiero instrumento por instrumento, medimos si el perfil de vencimientos es sostenible y te damos un plan para bajarlo. No es asesoramiento general: es un proyecto con entregable.
La decisión que viene antes de optimizar nada
Con margen de maniobra
La prioridad es bajar el costo
Migrar instrumentos, mejorar el mix de financiamiento y aplicar la caja liberada del capital de trabajo a cancelar la deuda más cara.
Con tensión de liquidez
La prioridad es aliviar el vencimiento
Extender plazos y reperfilar vencimientos para sostener los compromisos de pago, aun cuando eso implique no bajar la tasa en lo inmediato.
Son planes opuestos. Reperfilar a plazos más largos encarece la tasa, y conseguir la tasa más baja exige acortar plazos. Determinar en cuál de los dos regímenes está tu empresa es la primera tarea del trabajo.
Esta es la puerta de los que ya saben lo que quieren.
Con qué nos llaman
- Préstamos en varias entidades, con tasas dispersas y sin comparación real entre ellas.
- Vencimientos amontonados en el corto plazo, sin saber si la generación de fondos alcanza.
- Descuento de cheques como práctica permanente, sin haber evaluado alternativas.
- Crédito de proveedores a 120 días conviviendo con descubierto en cuenta corriente, sin criterio de asignación.
- Cobranzas sin política formal, sin límites de crédito y sin circuito de aprobación.
Con números concretos, no con recomendaciones generales.
Qué hacemos
- Costo financiero totalInstrumento por instrumento, incluidas las cargas impositivas que casi nunca se computan. Es habitual que el costo real supere bastante al percibido.
- Calce de plazosProyección de fondos de corto plazo contra el cronograma de amortizaciones e intereses.
- Alternativas concretasMercado de capitales con aval de SGR, sustitución del adelanto en cuenta corriente, apertura de líneas nuevas, reperfilamiento de vencimientos.
- Criterio de financiamientoCuándo usar el crédito de proveedores y cuándo el bancario. Cuándo conviene tomar un descuento por pago contado, medido contra tu costo de fondos.
- Política de crédito y cobranzaLímites, circuito de aprobación, gestión de la mora y responsables definidos.